Foco no Mercado Musical: Dimensionando a Indústria Musical dos EUA

O mercado musical dos EUA não é apenas o maior mercado do mundo. A influência dos EUA se estende muito além das fronteiras do país, garantindo seu lugar como formador de tendências da indústria musical global. Em dezembro de 2024, 66% das músicas na playlist Global Top-50 do Spotify foram gravadas por artistas sediados nos EUA. Os artistas americanos lideram o setor, mas, ao mesmo tempo, o próprio mercado musical americano muitas vezes é deixado de lado pela comunidade musical internacional. É fácil descrevê-lo como totalmente globalizado — enquanto o setor está na verdade cheio de surpresas e particularidades locais quando você vai a fundo.

Dimensionando a indústria musical americana

Nem sempre é fácil definir os limites ao dimensionar a indústria musical. A definição ampla incluirá não apenas os gastos reais dos consumidores (com ingressos para shows, assinaturas de streaming e assim por diante) e os fluxos financeiros de licenciamento B2B, mas também as receitas publicitárias do rádio e outras mídias relacionadas à música. Essa definição coloca a receita total do mercado musical dos EUA em impressionantes 61 bilhões de dólares.

Sob uma abordagem mais conservadora, porém, apenas uma fração da receita do rádio seria incluída na indústria musical na forma de pagamentos de royalties. Nos EUA, porém, mesmo isso não seria exatamente o caso, pois as rádios americanas não pagam royalties de performance para artistas gravadores, alegando que fornecem "publicidade e promoção gratuitas para o artista". Consequentemente, o rádio americano remunera apenas os proprietários da composição — compositores e seus editores. Assim, adotando uma definição mais precisa, a receita do setor pode ser estimada somando os fluxos financeiros dos seguintes negócios principais:

Indústria fonográfica:

• A indústria fonográfica está crescendo, e a receita aumentou 7,7% em 2023, atingindo um recorde de $17,1 bilhões em valor de varejo.
• Esse crescimento é impulsionado principalmente pelos serviços de streaming. No mesmo período, a receita de streaming subiu 9%.
• Em 2023, o streaming representou 84% das receitas totais de gravação.

Indústria ao vivo:

Embora a indústria fonográfica seja medida com precisão, não há consenso quando se trata da receita do setor ao vivo. A estimativa se torna problemática por várias razões, desde a complexidade da atribuição de receita até o volume do mercado secundário de ingressos. Como resultado, as estimativas de receita variam entre as diferentes fontes.

• Com base principalmente nas estimativas da Mordor Intelligence, a receita total da indústria ao vivo deve atingir $15,6 bilhões em 2025.
• Cerca de 80% da receita ao vivo vem diretamente da venda de ingressos, enquanto patrocínios de marcas e merchandising geram outros 20%.

Indústria de publicação:

• De acordo com a Music Business Worldwide, a publicação gerou $6,2 bilhões nos EUA em 2023, um salto de 10,7%.
• A receita total de publicação aumentou 9,8% ao longo de 2023.
• Esse crescimento é impulsionado principalmente pelo aumento dos royalties de performance, ligado ao crescimento do streaming.

Somando os fluxos financeiros dos segmentos de gravação, ao vivo e publicação, a receita total do setor dos EUA pode ser estimada em cerca de 39 bilhões de dólares.

O Streaming é Rei

O mercado musical dos EUA parece ser totalmente dependente do streaming como meio de consumo musical. A RIAA afirma que ele representa até 84% de todas as receitas de gravação, enquanto a média global está em torno de 67%. Os EUA completaram sua transição para o novo paradigma de distribuição musical: Scorpion de Drake ocupa o topo do chart anual da BuzzAngle com 500 mil vendas de CD vs. 6 bilhões de streams on-demand, e SZN de A Boogie Wit Da Hoodie atinge o #1 na Billboard com apenas 823 vendas de álbuns. No entanto, não tire conclusões precipitadas. A estrutura do consumo musical não é assim tão simples.

O rádio na era digital

Uma grande parcela do consumo não se reflete nas receitas do setor. Como mencionado anteriormente, o rádio terrestre não contribui diretamente para as receitas do setor, pois a lei dos EUA determina que o efeito promocional do airplay é suficiente para compensar os titulares de direitos. Ao mesmo tempo, o rádio permanece o meio mais poderoso nos EUA, alcançando 82% dos americanos a cada semana. Esse alcance é alto, mas esses ~80% diminuíram na última década, caindo de 89% em 2019. Para contextualizar, de acordo com a pesquisa da Nielsen, ao longo de 2023, quase 70% do tempo diário dos consumidores com publicidade foi dedicado ao rádio, 20% a podcasts, e o restante a streaming e rádio via satélite.

As transmissões de rádio, claro, não se limitam apenas à programação musical: notícias, talk shows e outros conteúdos não musicais sempre foram componentes vitais do airplay. Ainda assim, o papel do rádio como canal de consumo não pode ser subestimado. Essencialmente, ele continua sendo o principal meio musical nos EUA até hoje. Mas quais são as razões para essa força do rádio, a mídia que parece estar ultrapassada no país com a maior taxa de penetração do streaming?

O poder do Airplay

A indústria radiofônica é impulsionada tanto pela especificidade cultural quanto pela natureza localizada do mercado. Primeiro, os EUA são uma das indústrias musicais mais geograficamente fragmentadas. O quarto maior país do mundo, com mais de 9 milhões de km², os EUA são construídos sobre os princípios da descentralização. Os cenários político e legislativo de cada estado são diferentes, e isso é um reflexo da versatilidade cultural mais profunda.

Até certo ponto, cada parte distinta dos Estados Unidos tem seu próprio contexto cultural e de mídia, e a música é uma grande parte disso. Essa descentralização não necessariamente para no nível estadual: a Nielsen, por exemplo, destaca nada menos que 210 DMAs (Designated Market Areas) como territórios singulares onde "a população pode receber os mesmos canais de televisão, rádio e transmissão". Essa fragmentação afeta a indústria musical de forma significativa — inúmeros estudos destacaram a variação das preferências musicais nos EUA, desde a distribuição geral de gostos por gênero até a popularidade de artistas selecionados.

Em outras palavras, os EUA se parecem mais com um grupo de mercados locais interligados do que com um setor homogêneo. Claro, existem redes de transmissão que conectam o espaço midiático do país, que são ferramentas cruciais para a promoção de artistas em nível nacional. Transmissões de costa a costa podem oferecer alcance nacional, e programas como Saturday Night Live são conhecidos por impulsionar carreiras musicais para o próximo nível. Ainda assim, há uma boa razão pela qual nenhum músico country jamais surgiu de Nova York — e é aqui que o rádio mostra seus pontos fortes.

A natureza localizada do airplay permite que as estações de rádio se engajem com o contexto cultural regional, e isso é algo que o streaming global e unificado não pode oferecer (pelo menos ainda não). As transmissões de rádio são curadas, localizadas e cada vez mais interativas, e é precisamente por isso que o rádio pode competir de igual para igual com os serviços de streaming de todos os escopos. Essa natureza localizada também torna os dados de airplay de rádio uma enorme fonte de insights para profissionais de música — razão pela qual o Soundcharts atualmente rastreia mais de 2.400 estações de rádio em 86 países ao redor do mundo.

Além disso, devido à extensão geográfica, aos tropes culturais dominantes e à falta de transporte público em determinadas regiões, o automóvel particular continua sendo o principal meio de transporte no país. Os Estados Unidos têm um dos maiores números de carros per capita, com 291,1 milhões de veículos em operação no segundo trimestre de 2024. Essa grande frota de automóveis também favorece o rádio: cerca de 70% dos americanos apontam o rádio terrestre e via satélite (SiriusXM e similares) como a principal fonte de áudio no carro. Ao mesmo tempo, todos os principais serviços de streaming agora oferecem soluções para escuta veicular, desde o CarPlay da Apple e o Android Auto do Google até as integrações a bordo do Spotify, tornando "o carro" o principal campo de batalha do confronto "rádio vs. streaming".

O Futuro do Rádio

Embora o rádio seja o primeiro meio para o consumo de áudio, a receita combinada das estações dos EUA permanece estagnada nos últimos anos, pois o crescimento da publicidade digital e o declínio lento dos fluxos financeiros do airplay se compensam. Essa estabilidade é esperada de um mercado maduro como a indústria radiofônica, mas ao mesmo tempo, como o processo de falência do iHeart demonstra, mesmo alguns dos maiores players do mercado lutam para encontrar um modelo financeiro estável.

O desafio da indústria radiofônica não é que a receita ou mesmo o consumo esteja caindo, mas que o streaming vem crescendo em dois dígitos por vários anos consecutivos. Além disso, o perfil etário da audiência do rádio é quase diametralmente oposto à demografia dos usuários de streaming: enquanto os 16-25 anos são o principal público do streaming, o rádio prospera na faixa etária de 35 anos ou mais. Esse envelhecimento rápido da audiência é frequentemente citado como a principal ameaça ao setor, pois a questão de se as estações de rádio conseguirão engajar os ouvintes mais jovens continua em aberto. Nesse sentido, se o rádio não conseguir conquistar a geração do streaming, poderemos ver um declínio rápido nas receitas do setor nos próximos anos.

Rádio e Consumo Musical

Por enquanto, porém, o rádio mantém sua posição proeminente. De acordo com o estudo da Edison Research realizado no terceiro trimestre de 2024, ouvintes com 13 anos ou mais passam 32% do tempo de escuta musical com o rádio (incluindo tanto o airplay quanto os streams digitais das transmissões de rádio), superando o streaming on-demand com 28%. Isso indica que, apesar do crescimento das plataformas de streaming, o rádio tradicional continua sendo uma fonte primária de música para os ouvintes nos Estados Unidos.

Mais de 57% dos americanos também usam o rádio para descobrir música. Nesse sentido, o setor dos EUA é uma combinação de mundos digital e físico: enquanto o streaming ocupa o centro das atenções quando se trata da estrutura de receita, as mídias tradicionais ainda são tão relevantes quanto sempre foram, e o airplay permanece o primeiro canal de promoção e consumo no que parece ser um setor totalmente digitalizado.

No entanto, ainda há um ponto no setor musical dos EUA que precisa ser explorado. Desde a era da pirataria até a explosão do streaming, o show ao vivo era considerado o principal fluxo de receita para qualquer artista, a ponto de todas as outras atividades serem vistas como formas de promover ingressos de shows. No entanto, há um segmento da indústria ao vivo dos EUA que evoluiu para se tornar um enorme canal de promoção não apenas nos Estados Unidos, mas em todo o mundo — os festivais musicais de primeira grandeza.

O Efeito Coachella

As chances são de que, mesmo que você viva fora dos EUA e nunca tenha visitado o país, já tenha ouvido falar de Coachella, Lollapalooza e South by Southwest. Se você é fã de EDM, provavelmente conhece o EDC e o ULTRA, e se curte country — você pode estar planejando uma peregrinação ao CMA Festival (embora isso seja improvável). Os maiores festivais dos EUA se tornaram marcas globais, não apenas atraindo multidões internacionais para os EUA, mas exportando os próprios eventos para o exterior. Os festivais ULTRA agora estão disponíveis para fãs em 43 locais em seis continentes, e ao longo de 2019 você pode pegar o Lollapalooza em 7 países diferentes, do Brasil à França e de volta.

Para borrar ainda mais as fronteiras, os maiores festivais estão agora se tornando grandes eventos online, além dos físicos. Embora o Coachella seja conhecido por atrair mais de 200 mil visitantes de uma vez, a presença local é apenas uma parte do alcance do festival. A presença digital pode, de certa forma, dobrar ou até triplicar o total de participantes: em 2018, por exemplo, o Coachella gerou mais de 166 milhões de visualizações no YouTube, com o novo recurso de múltiplas visualizações permitindo que até quatro performances ao vivo sejam transmitidas simultaneamente.

Além disso, uma vaga no lineup dos festivais de primeira grandeza promete ao artista muito mais do que apenas uma oportunidade de ganhar dinheiro e conquistar novos fãs (embora esses dois fatores possam ser muito significativos). Tocar em um festival importante coloca um artista no mapa. Imediatamente chama a atenção de promotores, programadores de festivais e profissionais de música de todo o mundo — razão pela qual a performance nos principais festivais dos EUA é frequentemente considerada um marco revolucionário, especialmente para artistas internacionais emergentes.

Contexto Local do Formador de Tendências Global

Os EUA ainda são o principal produtor do contexto musical global. O hip-hop começou em Nova York nos anos 70 e a primeira música de rock'n'roll foi gravada em Memphis no início dos anos 50. Blues, Jazz, você escolhe — a maioria dos gêneros que dominou a cultura popular desde o início do século XX se originou nos EUA. Isso às vezes pode dificultar a avaliação do cenário musical do país por um estrangeiro. Todos conhecemos os gêneros locais espalhados pelo mundo: a França tem a Variété Française, a Coreia tem o K-pop e assim por diante. No entanto, quando se trata dos EUA, frequentemente pensamos que "todos os gêneros internacionais são americanos, então todos os gêneros americanos são internacionais", enquanto há uma parte substancial do contexto dos EUA que simplesmente não cruza o oceano.

O País do Country

A música country é uma ilustração perfeita disso. O gênero é quase inexistente fora da América do Norte. Ao mesmo tempo, é imensamente popular nos EUA: conforme relatado pela TSE Entertainment, o country é responsável por 14,7% das participações de mercado. Registrou um aumento de 23,5% no streaming no último ano. No entanto, há razões para acreditar que a popularidade do gênero vai muito além desse escopo.

Internacionalmente, o gênero está ganhando força. No Reino Unido, a música country registrou um crescimento substancial, com vendas e streams de singles country aumentando quase 66% em um único ano. Além disso, países como Austrália e Alemanha testemunharam interesse crescente na música country, com artistas se apresentando para grandes públicos e festivais atraindo multidões significativas.
Mais uma vez, o airplay revela uma camada do mercado dos EUA que pode não ser aparente à primeira vista. A natureza descentralizada dos EUA permite que múltiplos contextos musicais coexistam e se desenvolvam em paralelo. Os artistas de hip-hop centrados na internet podem conseguir chegar ao topo dos charts da Billboard com quase nenhum airplay e sem apoio de gravadoras, mas isso não significa que o rádio não importa mais. A chave para entender o mercado — e seu lugar nele — está em avaliar o quadro completo: indo além da estrutura primária de receita de gravação e explorando o cenário musical em todos os canais de consumo e regiões.

E nenhuma ferramenta oferece uma visão 360° da carreira do artista como o Soundcharts faz. Nossa plataforma rastreia airplay de rádio em 85 países ao redor do mundo (incluindo 500+ grandes estações de rádio dos EUA), consumo de streaming e playlists, audiências em redes sociais, menções na imprensa online e milhares de charts digitais para fornecer um relatório completo e automatizado da carreira de um artista — para qualquer um dos 12M+ artistas em nosso banco de dados.